О фьючерсах

О фьючерсах

fiuchers

Фьючерс — так называется контракт, предметом которого является поставка какого-либо товара в будущем по уже определенной цене. Сторона сделки, которая приобретает фьючерс, заключая данный контракт берет на сея обязательство выкупа товара по установленной в контракте цене и в оговоренный срок. Дата исполнения фьючерса является важнейшей частью такого контракта и указывается в его спецификациях.

Самыми популярными товарами, участвующими во фьючерсных сделках являются такие виды товаров, которые наиболее востребованы человечеством. Вот их краткий список: нефть, газ, сталь, валюта, золото, зерно, бензин, хлопок, дерево.

Фьючерсный рынок, в отличие от товарного, более ликвиден. В отличие от товарного рынка, на фьючерсном рынке трейдеры ежедневно «прокручивают» миллиарды долларов. Каждый из участвующих в торгах трейдер старается максимально дешево купить фьючерс и максимально дорого его продать. Говоря проще — трейдер покупает фьючерс сегодня дешево, а продает его позже, но уже дороже. Наиболее крупные фьючерсные биржи:

NYMEX (New York Merchantile Exchange) — Нью-Йоркская товарная биржа.

LME (London Metals Exchange) — Лондонская биржа металлов, крупнейший международный рынок цветных металлов;

IPE (International Petroleum Exchange) — Международная нефтяная биржа в Лондоне;

CME (Chicago Mercantile Exchange) — Чикагская товарная биржа;

CBOT (Chicago Board of Trade) — Срочная товарная биржа в Чикаго;

LIFFE (London International Financial Futures Exchange) — Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов.

Форекс-рынок и рынок фьючерсный достаточно близки уже только потому, что их объединяет одинаковый торговый процесс. Да и торговые принципы фьючерсного рынка и рынка валютного практически идентичны. И и здесь и там трейдеры используют технический и/или фундаментальный анализы, распространенные индикаторы (типа MACD, RSI, CCI и пр.), типы графиков. Выставление ордеров на фьючерсах и форексе также одинаково.

Стоит отметить, что основные торговые принципы, которые сейчас применяются на форексе, изначально были заложены для торговли фьючерсами. И эти принципы были известны гораздо раньше, чем появился сам форекс-рынок. Однако, валютный рынок нельзя считать ответвлением от фьючерсного. Форекс — это самостоятельный, самодостаточный и относительно независимый рынок.

Несмотря на многие схожие моменты, у фьючерсного рынка и форекса есть и отличия. Рассмотрим их детально.

1. Сделка, совершенная на форексе может быть открыта сколь угодно долго. Можно держать открытую позицию хоть год или два, если хватит депозита на оплату свопов. Сделать такое с фьючерсами невозможно, так как фьючерсный контракт имеет срок строго определенный срок своего истечения. Если Вами была открыта сделка по фьючерсу и далее Вы ее не закрыли, она будет закрыта в конце срока уществования фьючерса по последней цене. Поэтому, торгую фьючерсами, нужно следить за сроками истечения фьючерсов. Это не сложно, если у Вас немного таких контрактов. Но у опытных трейдеров таких сделок может быть не одна сотня. И здесь нужно внимательно относится к срокам исполнения контрактов.

2. Фьючерс от форекса еще отличает и аббревиатуры. Если с форексом все понятно, то с фьючерсами несколько сложнее. Код фьючерсного инструмента состоит их нескольких элементов. Первая пара символов указывает на ви товара (золото, газ, зерно и т. д.), затем следует месяц и год поставки товара. Приведу пример: код ССZ2. Первые два символа CC означают, что это фьючерс на какао. Z3дата истечения фьючерса: декабрь 2013 года (здесь четвертый символ означает последнюю цифру года: 1 — 2011 год, 2 — 2012 и т.д.)

3. Ликвидность наиболее высока у фьючерсов, умеющих близкую дату истечения. Если цена фьючерса достаточно близка к реальной цене на данный товар, вероятность сильного колебания цены очень мала.

4. Пожалуй, более-менее опытные трейдеры знают, что форекс — это внебиржевой рынок. Этот рынок не имеет своего «дома». В фьючерсами все обстоит иначе. Фьючерсы торгуются на биржах, и котировки на фьючерсные контракты формируются продавцом и покупателем. А биржи уже в свою очередь выставляют потиковые котировки на фьючерс за предыдущую торговую сессию. У разных брокеров на фьчерсы одинаковые котировки.

5. Каждая конкретная биржа устанавливает свой стандарт каждого фьючерсного контакта. Биржей определяется точный уровень и размер (количество) товара. Например, 1 фьючерс на газ (NG — фьючерс на природный газ) означает поставку 4 тысяч кубических метров природного газа определенного качества. GC — фьючерс на золото означает поставку 50 унций золота пробой не ниже 955. Также биржей устанавливаются стандарты и на другие товары.

Ниже представлены коды обозначения месяцев во фьючерсах:

• Январь — F

• Февраль — G

• Март — H

• Апрель — J

• Май — K

• Июнь — M

• Июль — N

• Август — Q

• Сентябрь — U

• Октябрь — V

• Ноябрь — X

• Декабрь — Z

Наиболее распространенные коды фьючерсов

Коды фьючерсов на валюту:

6A – фьючерс на австралийский доллар;

6B – фьючерс на британский фунт;

6C – фьючерс на канадский доллар;

6E – фьючерс на евро;

6J – фьючерс на японскую йену;

6N – фьючерс на новозеландский доллар;

6R – фьючерс на российский рубль;

6S – фьючерс на швейцарский франк;

DX – фьючерс на индекс доллара США;

RF – фьючерс на евро к швейцарскому франку;

RP – фьючерс на евро к британскому фунту;

RY – фьючерс на евро к японской йене.

Коды фьючерсов на энергоносители:

BRN – фьючерс на сырую нефть марки Brent;

CL – фьючерс на сырую нефть марки Light Sweet;

HO – фьючерс на печное топливо;

NG – фьючерс на природный газ;

WTI – фьючерс на сырую нефть марки WTI;

XRB – фьючерс на бензин.

Коды фьючерсов на зерновые товары:

ZC – фьючерс на кукурузу;

ZL – фьючерс на соевое масло;

ZM – фьючерс на сою;

ZO – фьючерс на овёс;

ZR – фьючерс на неочищенный рис;

ZS – фьючерс на соевые бобы;

ZW – фьючерс на пшеницу.

Коды фьючерсов на мясопродукты:

GF – фьючерс на домашний скот;


Поделись с друзьями:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *